Trading System Book

Top 5 Livros principiantes essenciais para negociação algorítmica A negociação algorítmica geralmente é percebida como uma área complexa para iniciantes para enfrentar. Abrange uma ampla gama de disciplinas, com certos aspectos que exigem um grau significativo de maturidade matemática e estatística. Consequentemente, pode ser extremamente desprezível para os não iniciados. Na realidade, os conceitos gerais são fáceis de entender, enquanto os detalhes podem ser aprendidos de forma iterativa e contínua. A beleza do comércio algorítmico é que não há necessidade de testar o conhecimento sobre capital real, já que muitas corretoras fornecem simuladores de mercado altamente realistas. Embora existam algumas advertências associadas a esses sistemas, eles fornecem um ambiente para promover um nível profundo de compreensão, sem absolutamente nenhum risco de capital. Uma pergunta comum que recebo dos leitores do QuantStart é como faço para começar a negociação quantitativa. Já escrevi um guia iniciante para negociação quantitativa. Mas um artigo não pode esperar para cobrir a diversidade do assunto. Assim, eu decidi recomendar meus livros de comércio de quantum de nível de entrada favoritos neste artigo. A primeira tarefa é obter uma visão geral sólida do assunto. Descobriu que seria muito mais fácil evitar discussões matemáticas pesadas até que os conceitos básicos sejam cobertos e entendidos. Os melhores livros que encontrei para este propósito são os seguintes: 1) Negociação quantitativa por Ernest Chan - Este é um dos meus livros de finanças preferidos. O Dr. Chan fornece uma ótima visão geral do processo de criação de um sistema de negociação quantitativo de varejo, usando MatLab ou Excel. Ele torna o assunto altamente acessível e dá a impressão de que qualquer um pode fazê-lo. Embora existam muitos detalhes que são ignorados (principalmente por brevidade), o livro é uma ótima introdução sobre como funciona a negociação algorítmica. Ele discute a geração alfa (modelo de negociação), gerenciamento de riscos, sistemas de execução automatizada e certas estratégias (particularmente impulso e reversão média). Este livro é o lugar para começar. 2) Dentro da Black Box por Rishi K. Narang - Neste livro, o Dr. Narang explica detalhadamente como funciona um fundo de hedge quantitativo profissional. É lançado em um investidor experiente que está considerando se deve investir em uma caixa tão negra. Apesar da aparente irrelevância para um comerciante varejista, o livro realmente contém uma grande quantidade de informações sobre como um sistema comercial adequado deve ser realizado. Por exemplo, a importância dos custos de transação e gerenciamento de riscos é delineada, com idéias sobre onde procurar informações adicionais. Muitos comerciantes de aluguel de varejo podem fazer bem para descobrir isso e ver como os profissionais realizam suas negociações. 3) Algorithmic Trading amp DMA by Barry Johnson - A frase trading algorítmica, no setor financeiro, geralmente se refere aos algoritmos de execução utilizados pelos bancos e corretores para executar negócios eficientes. Estou usando o termo para cobrir não só os aspectos da negociação, mas também o comércio quantitativo ou sistemático. Este livro é principalmente sobre o primeiro, sendo escrito por Barry Johnson, que é um desenvolvedor de software quantitativo em um banco de investimento. Isso significa que é inútil para o quantum de varejo. Possuir uma compreensão mais profunda de como os intercâmbios funcionam e a microestrutura do mercado podem ajudar imensamente a rentabilidade das estratégias de varejo. Apesar de ser um grande volume, vale a pena pegar. Uma vez que os conceitos básicos são apreendidos, é necessário começar a desenvolver uma estratégia comercial. Isso geralmente é conhecido como o componente do modelo alfa de um sistema comercial. As estratégias são diretas para encontrar esses dias, no entanto, o verdadeiro valor vem na determinação de seus próprios parâmetros de negociação através de pesquisa extensiva e backtesting. Os seguintes livros discutem certos tipos de sistemas de negociação e execução e como implementá-los: 4) Negociação Algorítmica por Ernest Chan - Este é o segundo livro do Dr. Chan. No primeiro livro, ele evitou o impulso, a reversão média e certas estratégias de alta freqüência. Este livro discute essas estratégias em profundidade e fornece detalhes de implementação significativos, embora com mais complexidade matemática do que no primeiro (por exemplo, Filtros Kalman, StationarityCointegration, CADF, etc.). As estratégias, mais uma vez, fazem uso extensivo do MatLab, mas o código pode ser facilmente modificado para C, Pythonpandas ou R para aqueles com experiência em programação. Ele também fornece atualizações sobre o mais recente comportamento do mercado, já que o primeiro livro foi escrito alguns anos atrás. 5) Negociação e Trocas por Larry Harris - Este livro concentra-se na microestrutura do mercado. Que eu pessoalmente sinto é uma área essencial para aprender, mesmo nos estágios iniciais da negociação de quant. A microestrutura do mercado é a ciência de como os participantes do mercado interagem e as dinâmicas que ocorrem no livro de pedidos. Está intimamente relacionado com a forma como os intercâmbios funcionam e o que realmente acontece quando um comércio é colocado. Este livro é menos sobre estratégias de negociação como tal, mas sobre coisas a serem conscientes ao projetar sistemas de execução. Muitos profissionais no espaço financeiro de quant consideram isso como um excelente livro e eu também recomendo isso. Nesta fase, como comerciante de varejo, você estará em um bom lugar para começar a pesquisar os outros componentes de um sistema de negociação, como o mecanismo de execução (e sua relação profunda com os custos de transação), bem como o gerenciamento de riscos e portfólio. Vou discutir livros para esses tópicos em artigos posteriores. Clique abaixo para aprender mais sobre. A informação contida neste site é a opinião dos autores individuais com base em sua observação pessoal, pesquisa e anos de experiência. A editora e seus autores não são conselheiros de investimento registrados, advogados, CPAs ou outros profissionais de serviços financeiros e não prestam assessoria jurídica, fiscal, contábil, de investimento ou outros serviços profissionais. A informação oferecida por este site é apenas de educação geral. 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O autor e sua editora não se responsabilizam por atualizar informações e negar a responsabilidade pelo conteúdo, produtos e serviços de terceiros, inclusive quando acessados ​​através de hiperlinks ou propagandas neste site. Livros recomendados sobre investimentos e sistemas de negociação automatizada OK, eu o admito. Nenhum de nós é guru do investimento e não conseguiu (ou perdeu) milhões de ações no mercado de ações. No entanto, pedimos algumas vezes para trabalhar em projetos relacionados a sistemas de negociação automatizados e estes são alguns dos livros que achamos mais interessantes ou úteis. Clique nos títulos para ver as avaliações de outras pessoas e outras informações da sua Amazônia local. Uma das principais premissas feitas por muitas teorias de investimento e preços (por exemplo, Black-Scholes) é que os preços se comportam de uma maneira que pode ser modelada pela distribuição normal. Parece ser um pressuposto razoável, mas não é isso. Mandelbrot faz um caso forte de que a distribuição normal é um estimador pobre para a distribuição das mudanças de preços, e que uma distribuição fractal pinta uma imagem mais precisa. Por que isso importa Se você assume a suposição normal, então os grandes saltos de preço são extremamente improváveis, e as mudanças de preços em qualquer dia não são afetadas pelas mudanças no dia anterior. Na verdade, os extremos acontecem, e a magnitude das mudanças de hoje se correlaciona com o comércio de dias anteriores. O efeito líquido é que a suposição de distribuição normal subestima seriamente o risco. Este livro está na categoria de ciência popular. Não há matemática ou equações profundas. (É uma vergonha, se você está inclinado matematicamente a uma boa notícia, se você não for.) Existe uma mistura razoável de anedota e evidências experimentais, mas um pouco demais quando Mandelbrot consegue provar a si mesmo e outros errados. Este livro não o tornará rico, ou lhe dará uma maneira segura de ganhar dinheiro com os mercados, e seu autor observa com atenção isso. O que lhe dará é uma compreensão mais profunda dos fundamentos instáveis ​​em que se baseiam a teoria da carteira, os preços das opções e muitos outros modelos, bem como algumas idéias sobre como testar de forma mais realista um sistema de negociação em dados simulados. Se você já sonhou em criar um sistema de computador para vencer os bookies ou o mercado de ações (e quem não tem), o livro Steven Skienas é para você. Skiena descreve seus próprios esforços (e suas equipes) para criar um sistema automatizado que colocaria apostas vencedoras no jai alai. Um jogo basco que também é jogado em partes da França e em algumas cidades da América do Norte. O livro descreve o jogo em si (um jogo com semelhanças com o tênis, squash e rugby), os métodos complicados pelos quais os torneios são realizados (uma espécie de round robin) e o sistema de jogo pari mutuel que é usado para fazer apostas no resultado. Para criar o sistema perfeito, a Skiena e sua equipe precisaram modelar a estrutura do torneio, os efeitos da habilidade do jogador nos resultados do jogo e (desde então, as chances são oferecidas usando um sistema pari mutuel) os hábitos de apostas do público em geral. Eles então precisavam identificar apostas que (em média) seriam lucrativas. A equipe conseguiu, o programa que eles desenvolveram no final, conseguindo retornar cerca de 500 em sua participação inicial em um único ano. (As más notícias, como observa Skiena, é que não seria possível usar esse sistema para apostar grandes quantias de dinheiro em jai alai, uma vez que tais apostas diminuiriam significativamente as chances disponíveis). Um deve ler para quem está seriamente interessado em quotbeating the systemquot. Paulos perdeu dinheiro no crash do WORLDCOM e usa isso como um ponto de partida para explicar a matemática por trás do mercado de ações. Existem boas explicações qualitativas sobre muitos dos números e teorias utilizadas na tentativa de prever o preço dos estoques. Eu gostei especialmente da sua descrição do Paradoxo da Hipótesis do Mercado Eficaz (se todo mundo acreditasse nisso, a Hipótese do Mercado Eficiente não seria mais verdadeira) e seu oposto imaginário, a Hipótese do Mercado Lento. Outro bom ponto que ele faz é que os critérios para o sucesso de um sistema de comércio não é se ganha dinheiro. Isso é apenas uma condição necessária. Um sistema comercial bem sucedido deve ganhar mais dinheiro do que simplesmente investir em contas do tesouro ou comprar um fundo de índice. O livro abrange os tópicos tais como análise técnica, beta, teoria do portfólio, etc. Embora existam excelentes informações sobre nuggets aqui, achei o estilo de escrita distrair. Fiquei também desapontado com o fato de outro livro do mesmo autor (Once upon a number. The hidden mathematical logic of stories) cobrir muito do mesmo terreno com os mesmos exemplos. A julgar por esta autobiografia Edwin Lefegravevre (um nome de canção de Jesse Livermore) pode ter sido o tipo de pessoa que sua mãe te avisou. Ele ganhou a vida de especular no mercado de ações, às vezes usando técnicas que provavelmente seriam ilegais hoje. Ele ganhou e perdeu dinheiro, e este livro contém suas idéias sobre períodos de negociação bem-sucedidos e mal sucedidos. Um deles de Lefegravevres afasta a natureza da especulação, que segue uma história de um homem que teve um sistema bem-sucedido, pensou que poderia fazer melhor ao mudar o sistema, depois se apagou: às vezes penso que a especulação deve ser um tipo não natural de Negócios, porque acho que o especulador médio se mostrou contra ele sua própria natureza. As fraquezas que todos os homens são propensos são fatais para o sucesso na especulação, usam usualmente essas mesmas fraquezas que o tornam simpático aos seus colegas ou que ele mesmo se protege em outros empreendimentos onde não são tão perigosos quanto quando ele está negociando Em ações ou commodities. Talvez um sistema automatizado não esteja sujeito a tais erros humanos. Ou será que também não tem a humildade de comerciantes como o Taleb. Faltando o modesto ou os objetivos limitados de Taleb ou Paulos. Este livro afirma que irá revelar. Como você pode usar seu computador para reunir, analisar e detectar ineficiências rentáveis ​​no mercado, mdash a chave para fazer negócios vencedores dia após dia. Apesar desta hipérbole de publicação, há muito para recomendar este livro se você estiver planejando implementar um sistema comercial. Existem explicações sobre redes neurais, análise técnica e abordagens de mineração de dados. Há também descrições de dois ou três grandes projetos, discussões de possíveis fontes de dados comerciais e questões-chave a serem feitas na avaliação de sistemas. Alguns dos capítulos deste livro são um pouco datados: com as mudanças substanciais em hardware e software desde 1999, felizmente não precisamos nos preocupar mais sobre se os dados recebidos vão transbordar o nosso 16550 UART. No entanto, muitas considerações de design nunca mudam e este livro ainda vale a pena ler se você estiver considerando projetar ou avaliar uma estratégia de negociação automatizada. Se você pode sobreviver a ler o título, este livro é, na verdade, uma história anedótica do Kelly Criterion, uma fórmula que identifica quanto deve ser apostado em uma empresa arriscada. Um elenco surpreendente de personagens está envolvido, desde figuras do submundo até físicos e matemáticos e, a partir de 1738 (não uma impressão incorreta) até o presente. Este não é um tratamento matemático suficiente para mim, mas vale a pena ler para descobrir como as pessoas tentaram e conseguiram (ou falharam) na exploração do trabalho de Kellys (e Bernoullis). (Se você precisa brincar com números, a Calculadora Kelly pode ser útil.) Este livro contém reflexões sobre eventos aleatórios e seus efeitos no mercado (e vida em geral) por um comerciante profissional, Nassim Taleb. Há pensamentos aqui que eu achei bastante profundos quanto à natureza da lógica indutiva (raciocínio de eventos a regras), bem como exemplos interessantes e explicações sobre como nos deixamos enganar por fenômenos aleatórios. Taleb está particularmente fascinado pelo que ele descreve como o problema da cisne negra. Vemos muitos cisnes. Todos são brancos. Nós inferimos que todos os cisnes são brancos. Infelizmente, nunca fomos para a Austrália, onde os cisnes também são pretos. Se construímos nossos sistemas de negociação em tais princípios, a aparência de um cisne negro nos eliminará. O estilo de escrita aqui é a coleção de reflexões e digressões alfabetizadas que eu gostei bastante, mas, a julgar pelas análises da Amazon, parece que alguns leitores. Trading Books: A MUITA Lista de Leitura Atualizado: sábado 12 de novembro de 2016 Houve um tempo em que eu era viciado em livros comerciais 8211 Eu devo ter lido mais de 100 Eu os leio constantemente. Codificando as boas ideias que encontrei, testando as configurações sugeridas. Mudando de um para o outro, em busca do bem 8211, o Santo Graal. I8217m não tenho certeza que eu encontrei pelo menos 8211, nem todos em um só lugar. Mas eu não poderia codificar os indicadores 8216Better8217 sem passar por todos os sofrimentos e problemas. Há definitivamente pequenas gemas lá fora para serem encontradas. Nuggets de puro ouro comercial. Abaixo está uma lista dos melhores livros comerciais I8217ve encontrados. Cada um é bonito na própria maneira 8211, muito pouco fluff aqui, apenas idéias comerciais difíceis. I8217ve dividiu a lista em livros de negociação técnica, livros de sistemas de negociação, livros de negociação, livros de negociação de ações, livros de Larry Williams (sim, he8217s tem sua própria seção), história de livros de negociação e livros de codificação. Livros de comércio técnico Rocket Science for Traders por John Ehlers John Ehlers é um dos contribuintes mais brilhantes para a análise e negociação técnica moderna. Seus livros se concentram na aplicação de técnicas de processamento de sinal digital para os mercados financeiros. Este livro, entre outras coisas, apresenta a Hilbert Sine Wave 8211 sem a qual eu não seria capaz de negociar. Análise cibernética para ações 038 Futures por John Ehlers Neste livro, John Ehlers apresenta ainda mais idéias comerciais inovadoras com base no processamento de sinal digital. Se você não estiver inclinado matematicamente, pode achar isso difícil. O livro baseia-se em idéias introduzidas no 8220Rocket Science para Traders8221 e desta vez há código para TradeStation e eSignal. Livros de sistemas de comércio The Ultimate Trading Guide por John Hill, George Pruitt 038 Lundy Hill Hill e Pruitt executam o boletim informativo do sistema de negociação Futures Truth. Eles provavelmente viram o funcionamento interno de sistemas comerciais mais comercialmente disponíveis do que qualquer outra pessoa. Este é um dos melhores livros sobre metodologias de negociação e concepção e teste de sistemas de negociação. Uma leitura essencial. Negociação de ações profissional por Mark Conway 038 Aaron Behle Embora Mark Conway esteja atualmente sob uma nuvem, este livro ainda é excelente. Uma metodologia completa de troca de swing é descrita com o código detalhado TradeStation EasyLanguage para 6 padrões de configuração diferentes mais saídas e gerenciamento de dinheiro. Um ótimo livro se você quiser ver o EasyLanguage em ação. New Market Timing Techniques by Tom DeMark Tom DeMark é especializado no desenvolvimento de indicadores comerciais e padrões de montagem e obras para algumas grandes casas comerciais. Seu foco em extenso teste de volta permitiu-lhe desenvolver métodos únicos que você não encontrou em nenhum outro lugar. Há quase muito para entrar com este livro. Swing Trading Books The Master Swing Trader por Alan Farley Este é o meu livro favorito sobre swing trading. Eu prefiro a Velez 038 Capra8217s metodologia Pristine e seu 8220Master Day Trader8221 livro. Farley descreve em detalhes o seu 82207 Bells8221 ou operações de negociação de swing com muitos gráficos de exemplo. Se você quer uma leitura abrangente sobre as ações de negociação swing, é isso. Desbloqueando riqueza: Secret to Market Timing por John Crane Este é o acompanhamento do livro John Crane8217s 8220Advanced Swing Trading8221. O primeiro livro foi bom, mas isso é ótimo 8211 explicações mais claras da metodologia e mais exemplos de gráficos. Esta é uma das mais elegantes metodologias de negociação de futuros I8217ve visto. Leia uma revisão completa do livro de negociação John Crane8217s aqui. Stock Trading Books One Good Trade por Mike Bellafiore Esta lista dos melhores livros comerciais é leve sobre os aspectos psicológicos da negociação. No entanto, se houver um livro sobre psicologia comercial que você deve ler, é isso. It8217s escrito por um iniciado, um comerciante profissional e fundador da SMB Capital, e contém conselhos comerciais reais. 24 lições essenciais para o sucesso do investimento por William O8217Neil William O8217Neil é o fundador do Investor8217s Business Daily (IBD). Se você quer começar a investir de médio a longo prazo em ações, este é um ótimo livro para ler. Uma metodologia de investimento muito lógica, cobrindo pontos de vista fundamentais e técnicos, e claramente comunicada. Ter uma assinatura do IBD também ajuda. Segredos para lucrar em Bull 038 Bear Markets por Stan Weinstein Um oldie, mas um goodie. Este livro trata sobre investimentos de longo prazo em ações. Os gráficos podem ser melhores e mais atualizados, mas a discussão sobre as fases médias móveis e os padrões de copiar e manusear é intemporal. Um ótimo lugar para começar. Larry Williams lança segredos de longo prazo para negociação de curto prazo por Larry Williams Larry Williams traz emoções fortes em comerciantes 8211 você quer admirá-lo ou você o demitir. Tive o prazer de negociar ao vivo com Larry Williams, vi-o falar em várias ocasiões e ler todos os seus livros. Ele tem muito a oferecer e este livro é um dos melhores. Ações comerciais 038 Mercadorias com os insiders Larry Williams Larry Williams preencheu uma lacuna no mercado com este livro exclusivamente sobre o Compromisso de Comerciantes. Ele não revela todos os seus segredos neste livro, mas se você quer entender o Relatório de Compromisso de Comerciantes, esta é uma leitura obrigatória. A informação é mais orientada para os futuros de negociação swing do que o dia comercial. História dos livros de negociação Jesse Livermore: World8217s Greatest Stock Trader por Richard Smitten Este é o meu livro favorito sobre a vida de um comerciante real, Jesse Livermore. Ao ler o livro, você percebeu a sensação real para os balanços em equidade que Livermore passou em seu caminho para conseguir uma enorme riqueza. O mito que Livermore cometeu suicídio também foi resolvido. Eu não poderia deixar esse livro baixo. Devil Take the Hindmost de Edward Chancellor Este livro extraordinário narra a história das bolhas de mercado da Tulip Mania em 1637 para LTCM8217s busto em 1998 8211 colocando especulação comercial e financeira em um contexto histórico. Isso me fez sentir que fazia parte de uma longa tradição de especuladores. Assista a uma avaliação de vídeo do Devil Take the Hindmost aqui. Coding Books NinjaScript Programmers Launch Pad por Scott Daggett Se você quer aprender a codificar o NinjaScript NinjaTrader você mesmo, aqui é um excelente eBook de Scott Daggett 8211 8220NinjaScript Programmers Launch Pad8221. Em 5,99, é um roubo absoluto e, como diz Scott: 8220 O Launch Pad pode relaxar dias após a curva de aprendizado.8221 A Emini-Watch trata de Emini Trading e da série Better de Indicadores de Negociação. Os futuros de Emini são provavelmente o melhor veículo comercial do dia no mundo hoje e os Indicadores Melhor são um conjunto muito exclusivo de 3 indicadores não correlacionados que lhe darão um bom dia de negociação. Mais 187